Подробнее об общих планах по размещению облигаций госзайма республики рассказал в интервью министр финансов Республики Саха (Якутия) Валерий ЖОНДОРОВ.
Валерий Алексеевич, для начала, что нужно понимать под определениями «облигация» и «эмитент»?
— Суть вложения в облигации заключается в том, что инвестор предоставляет свои средства в долг эмитенту – лицу, выпустившему облигацию, и который должен в оговоренный срок выплатить ее владельцу номинальную стоимость деньгами и уплачивает сумму процентов (купонов) по облигациям. Выплаты производятся ежеквартально по фиксированной процентной ставке, которая определяется перед размещением ценных бумаг. Эмитентом облигаций государственного займа республики выступает Министерство финансов РС (Я).
И как будет происходить ближайшее размещение облигаций госзайма РС(Я)?
— Размещение I выпуска планируется провести открытым способом на Московской Бирже в мае 2019 года в объеме 7 млрд. рублей. Размещение будет проводиться 17 мая 2019 года в форме букбилдинга – сбора заявок от потенциальных покупателей. Решение о выпуске, будет опубликовано на официальном сайте Министерства финансов Республики Саха (Якутия).
Какие основные параметры облигаций, размещаемых в мае?
— Номинал одной облигации составляет 1000 рублей. По облигациям будут выплачиваться ежеквартальные купоны. Процентная ставка по первому купону определяется эмитентом по итогам сбора заявок в порядке, установленном Решением о выпуске. Ставки остальных купонов будут равны ставке первого купона.
По ОГЗ РС(Я) 2018 года по I майскому выпуску купонная ставка была установлена на уровне 7,55% годовых. По II выпуску облигаций купонная ставка сложилась на уровне 8,95% годовых. В целом по эмиссии 2018 года средневзвешенная ставка составила 8,28% годовых.
Владелец облигаций имеет возможность продать облигации в любой рабочий день без потери купонного дохода. В отличие от банковских вкладов, купонный доход по облигациям начисляется ежедневно. Если владелец решил до конца срока погашения продать ценные бумаги на Московской бирже, то купонный доход он получит за фактическое количество дней владения облигациями, т.к. при продаже покупатель обязан помимо самой стоимости облигации заплатить ее владельцу и накопленный купонный доход. Срок обращения займа составит 7 лет, по облигациям предусмотрена амортизация долга.
Существуют ли риски при вложении средств в ОГЗ РС(Я)? Так ли они надежны?
Риском является то, что рыночная цена продажи облигаций не может быть известна заранее. Если цена продажи будет выше цены приобретения облигаций, то инвестор получит дополнительный доход, если наоборот, то получится снижение дохода .
Все купонные выплаты и погашение облигаций исполняются РС (Я) в соответствии с установленными графиками. Денежные средства на погашение и выплату купонов предусматриваются Законом о бюджете в первоочередном порядке и не подлежат сокращению. Надежность эмитента подтверждена высокими кредитными рейтингами. Республика имеет кредитный рейтинг инвестиционного уровня от международного рейтингового агентства Fitch Ratings* «ВВВ-» и национальный рейтинг от АКРА на уровне A(RU). Все выпуски облигаций Якутии котируются на Московской Бирже в списке высшего уровня и включены в Ломбардный список Банка России.
При первичном размещении традиционно наблюдается высокий спрос на облигации Якутии, превышающий предложение в 6-7 раз. Например, в ходе размещения первого выпуска ОГЗ РС(Я) 2018 года спрос на облигации республики превысил предложение в 7 раз и составил 36,3 млрд. рублей. В ходе размещения второго выпуска 2018 года спрос превысил предложение в 6 раз и составил более 34 млрд. рублей.
А могут ли физические лица приобрести ОГЗ РС(Я)?
Да, в соответствии с Условиями эмиссии облигаций. За последний год в России большими темпами растет доля сбережений частного инвестора. По итогам 2017 года в ценные бумаги вложилось порядка 100 тыс. человек. В 2018 году эта доля выросла до 702 тыс. человек. Сумма сбережений населения России оценивается в 20 трлн. рублей.
По данным Госкомстата РС(Я) сбережения во вкладах и ценных бумагах населения Якутии также растут. В 2017 году их сумма составила 16 млрд. рублей, в прошлом году сумма оценивалась на уровне 20 млрд. рублей.
Для республики, как эмитента облигаций, есть несколько задач в этой сфере: стимулирование физических лиц к среднесрочным сбережениям, повышение финансовой грамотности населения, усиление конкуренции в финансовом секторе – стимул для повышения банками качества и доступности услуг/продуктов, воспитание культуры внутреннего инвестора, развитие внутреннего рынка капитала, потенциальное снижение стоимости заимствований в долгосрочной перспективе
Для граждан возможность приобретения облигаций обеспечит: получение доступа к ценным бумагам с высоким кредитным качеством, повышение финансовой грамотности, возможность получать доход, сравнимый с доходом по банковским депозитам, при минимальных рисках.
Какова на сегодня долговая нагрузка республики? Насколько увеличится она после выпуска облигаций?
На сегодня в обращении находится 6 выпусков облигаций общим объемом 24 125 млн. рублей. Доля ОГЗ в структуре госдолга республики самая большая – 48%. Долговая нагрузка на бюджет или отношение объема госдолга к налоговым и неналоговым доходам на сегодня составляет 39%. Якутия входит в благополучную группу регионов с высокой долговой устойчивостью, т.е. с долговой нагрузкой до 50%. Всего в эту группу входят 45 субъектов РФ. Республика с госдолгом в 39% от собственных доходов находится на 39 месте.
Куда будут направлены денежные средства от размещения ОГЗ РС(Я) 2019 года?
Все денежные средства от размещения облигаций 2019 года поступят в государственный бюджет республики и будут направлены на социально-экономическое развитие Республики Саха (Якутия), в том числе и на строительство школ, детских садов, больниц, объектов физкультуры и спорта, автомобильных дорог, а также на обеспечение граждан доступным и комфортным жильем.
Таким образом, деньги инвесторов остаются в республике, помогают концентрировать средства на развитие экономики республики и используются для её инвестиционного развития.
Куда обратиться, чтобы приобрести ОГЗ РС(Я)?
Облигации можно приобрести как при первичном размещении, так и на вторичных торгах на Московской бирже в любой рабочий день.
Что для этого требуется?
Физические лица могут приобрести облигации, обратившись к любому профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему лицензию брокера, в том числе на территории Республики Саха (Якутия) с такой лицензией и доступом на Московскую Биржу давно и активно работают Сбербанк России, являющийся со-организатором размещения ОГЗ РС(Я), а также Алмазэргиэнбанк. . О том, какой из банков и инвестиционных компаний имеет лицензию брокера можно узнать на официальных сайтах Московской Биржи и Банка России. Порядок приобретения ОГЗ РС(Я) 2019 года размещен на официальном сайте Министерства финансов Республики Саха (Якутия). Напоминаю, генеральным агентом облигационного займа выступает «Московский кредитный банк». Соорганизаторами являются Сбербанк КИБ и БК Регион.
Источник: Пресс-служба Министерства финансов Республики Саха (Якутия).
